其实仔细想想，收入特别高的没有养老问题，收入特别低的退休前生活水平本也不高，退休后生活水平落差最大、失落感最强的就是中间部分。
第一支柱的替代率已经从设计的59%降到43%，随着老龄化水平的加深替代率还会继续降到40%以下，而第二支柱的覆盖面又非常窄。替代率低于70%，退休后就要过紧日子；替代率低于55%，生活水平就要大幅下降。可以想见，单纯依靠第一支柱的群体将来退休后，可能要面临的是通过继续打工，把替代率提高到55%或70%。
个人养老金属于第三支柱，能够提供额外的替代率。如果已经享受到第二支柱，或者对自己的储蓄与投资理财能力有充分自信，确实可以不买。
从设计上看，个人养老金面向的就是退休后生活水平落差最大的中间群体。对低收入群体而言首要的是提升当下的收入，他们并没有余力考虑长远。对于高收入群体来说，这个又不痛不痒，有没有都无所谓。所以，能够最大程度拿到个税优惠的，就是中间群体。只是现在反对声音最大、觉得个人养老金是收割自己的恰恰也是中间群体。个人养老金本就不是强制性的，能够对自己的选择负责就可以了。
